중국에 딥시크 영상 전용 NPU 라이선스 계약.AI 데이터센터 매출 비중 상승과 로열티 수익 돋보여!​---------------기업분석은 공부 차원에서 정리한 것이니,절대 절대 추천이 아닙니다.------------------​​​​​왜 칩스앤미디어를 보는가?​1. 딥시크의 수혜 기업​칩스앤미디어는 반도체 IP(설계자산) 기업.비디오 IP 분야에 특화된 기업.​작년 9월 영상 전용 NPU IP인‘CMNP’를 중국 반도체 회사와 라이선스 체결.-&gt단일 최대 계약 규모(66억원)임​중국 AI SoC 기업과 JV 설립 등 중국 사업 확장 가속화​2025년부터 로열티 성장 가속화 전망-&gt2020년부터 중국 내 라이선스 계약 체결해 딥시크 왔음.​​2. AI 데이터센터 향 매출 증가​원래 야는 차량용 매출이 주 수입원.하지만 AI 용 데이터센터 향으로 매출이 가파르게 증가하고 있음.​가전과 데이터센터 항 NPU 고객Realtek, 에스윈, Socionext, Texas Instruments, AMD, 퀄컴 추가​​3. 영상처리 NPU도 개발​칩스앤미디어는 2023년 9월에 영상처리 특화 NPU IP인 ‘CMNP’를 개발 완료​텍스트, 이미지 처리하는 범용 NPU 말고 영상만을 타깃으로 하는 NPU를 개발최근 데이터센터 향 고객들이 증가 중.-&gtAI가 확산되며 데이터 센터 내 영상처리 정밀도의 딥시크 중요성이 높아짐영상만을 처리하므로 기존 대비 10~20% 사이즈 Down, 가격 Down​​​* NPU란?딥러닝 알고리즘에 최적화된 반도체 (즉, AI 특화된 반도체임)​-&gt중국과의 계약이 이 NPU임.​4. 로열티 매출로 안정적인 실적주​20년이 넘는 업력 덕분에로열티 매출 비중이 전체 매출의 40%임.​반도체 칩이 제품화가 될 경우 로열티를 받음.즉, 라이선스 계약수 증가는 시차를 두고 로열티 매출로 인식이 되는 구조.​-&gt중국 AI가 발전할수록 로열티가 계속 증가하는 매직!​출처-하이투자증권라이선스와 로열티의 이중 매출 구조임.​​​사업분야​영상처리 특화 반도체 설계자산(IP) 전문 딥시크 업체​차량용 비디오 코덱 IP초고화질 비디오 처리 기술이 요구됨4차 산업 연계된 거의 모든 전방 산업에 사용됨.자율주행, ADAS, 인공지능, OTT, AR/VR, IoT 등 ​​* 비디오 IP란?영상 데이터 처리에 필요한 반도체 설계 자산녹화, 재생 또는 영상 분석을 위한 필수 솔루션출처-하이투자증권자율주행차에 적용된 비디오 IP 연계 기술​​영상처리 NPU​Super Resolution(SR)딥러닝 알고리즘으로 높은 해상도 변환시키는 Scaler 기술​Noise Reduction(NR)신호나 영상 내 불필요한 노이즈를 제거하여 영상의 품질 향상​Object Detection(OD)물체를 자동으로 인식하여 위치와 딥시크 크기를 파악하는 기술​-&gt범용 NPU 대비 SR 알고리즘은 약 1.51db, NR 알고리즘은 약 1.84db의 성능 차이가 남.​출처-하이투자증권NPU를 활용한 영상처리 알고리즘 기술​​출처-하이투자증권비디오 IP -&gt프로세서 IP로 확장 중​​전방 산업 매출 비중출처-하이투자증권AI 서버 등 55.8%자율주행 및 오토모티브 26.2%홈 엔터(OTT, VR, XR 등) 12.4%모바일 5.7%​​매출 구성출처-NH투자증권라이선스 50%로열티 44%용역 6%​​​차트와 수급차트출처-네이버증권주봉​2023.02AI 반도체로 부각 받으며 주가 급등.실적까지 양호해 계속되는 우상향.​2023.12무증으로 상승 무드 만듦.호실적으로 다른 반도체주들과 차별화 부각.NPU + 온디바이스AI 관련주 딥시크 모멘텀까지 붙어 떡상​2024반도체 업황 둔화로 주가 1년간 하락.​출처-네이버증권일봉​2024년 12월에 저점을 찍고 상승 중.비디오 코덱의 강자로 AI 데이터센터와 자율주행 수혜 예상.​딥시크의 성장은 중국 매출이 큰 칩스앤미디어에게 호재.다른 반도체주들 급락에도 딥시크 수혜라는 리폿 나오면서 급등.​25년 1월 31일 +6% 상승.​​수급최근 한 달간 ​개인, 기관은 사고외국인은 팔았어요.(최근 4거래일은 샀어요)​최근 한 달간 기관은​투신은 팔고연기금, 사모펀드는 샀어요.​보유량​기관 &gt개인 &gt외국인​기관, 개인의 보유량이 비슷.수급은 딱히 모르겠는데 거래량은 좋네요.​​​의견​딥시크의 여파로 반도체주들 급락.대장주인 딥시크 SK하이닉스 -9% 하락 등 대체로 큰 폭의 하락을 보인 소부장주들!​그들 사이에서 빨간 불을 켜는 종목.오히려 딥시크가 수혜라서 상승.물론 위꼬리를 길게 달았지만 상승 마감.​2024년 칩스앤 미디어 실적은 아쉬웠음.하지만 올해 실적은 기대됨.​올해 실적 기대 이유는?후속 계약과 신규 라이선스 계약 지속중국 내 로열티 매출이 증가 중.차량용으로 R사와 X사 신규 라이선스기존 고객사인 N사, G사, Q사 후속 라이선스 계약 기대​투자포인트로열티 비중이 상당히 높은 것이 장점 (매출 44% 해당)-&gt국내 딥시크 기업 중 유일무이함!중국 AI 증가 -&gt라이선스, 로열티 매출 상승글로벌 고객사 많음차량용 -&gtAI 데이터센터 향 매출 비중 늘어남출처-NH투자증권로열티 매출이 점점 올라가는 중​반도체 시장에서 브로드컴과 같이 자사 칩을 만들어주는 ASIC 기업이 요새 핫함.칩스앤미디어가 바로 그런 기업임.​비디오 IP로는 글로벌 기업임은 분명함.​​​브로드컴이 대장인ASIC(맞춤형 반도체) 관련주 자세한 분석 링크 달아요.AI 반도체 대장주는 엔비디아가 아니라 브로드컴. ASIC반도체가 뜨는 이유와 수혜 종목을 찾아라! --...​​혹시 도움이 되셨다면인플루언서 팬하기 한번 꾹 눌러주세요^^​클릭하시면 딥시크 팬하기 버튼이 나와용~​